Перед кем имеете финансовые обязательства закладные ссуды кредиты

Обновлено: 01.05.2024

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. -->

• В. э. образование.
• Работала 5 лет в банке.
• Независимый эксперт.
• Финансовый аналитик. . .

Значение некоторых финансовых терминов искажается ввиду однородности их природы. Понятие «кредит» имеет несколько смежных форм, что нередко приводит к путанице. Банковский сервис Бробанк.ру далее простыми словами разъяснит отличие ссуды от кредита, а также раскроет некоторые из особенностей этих договорных отношений.

1. Раскрытие понятия ссуды
2. Основные признаки договора ссуды
3. Предмет договора ссуды в российском законодательстве
4. Прекращение договора ссуды
5. Раскрытие понятия кредита (займа)
6. Чем ссуда отличается от займа и кредита

Макс. сумма	5 000 000 Р
Ставка	От 0,01%
Срок кредита	До 5 лет
Мин. сумма	20 000 руб.
Возраст	От 20 лет
Решение	5 минут

Раскрытие понятия ссуды

Ссуда — договор безвозмездного пользования, по которому одна сторона передает на определенный срок другой стороне вещь или имущество. Вторая сторона обязуется вернуть их в виде, предусмотренном договором. Ссудодатель — сторона, передающая вещь или имущество в пользование. Ссудополучатель — сторона, получающая вещь или имущество во временное пользование.

Состояние вещи, в котором она возвращается после завершения срока действия договора, согласовывается сторонами. Это может быть ее первоначальное состояние, либо с учетом естественного износа.

Термин «банковская ссуда» — неофициальный и неверный, так как не применяется ни одной кредитной организацией страны. Под ним понимается самый обычный кредит, который можно оформить в любом банке. Но кредит не является ссудой, а ссуда — не является кредитом, и смешивать эти понятия нельзя.

Основные признаки договора ссуды

Суть договора ссуды заключается в его безвозмездном характере. То есть, вещь или имущество передаются бесплатно. При этом ссуду часто путают с договором хранения. Разница заключается в следующем:

• Хранение бывает возмездным — за услугу одна сторона уплачивает другой стороне определенную стоимость.
• Договор хранения не предусматривает пользование вещью, а ссуда — предусматривает обязательно.

Отличие ссуды от кредита и займа кроется в формулировке статьи 689 ГК РФ: ссуда имеет безвозмездный характер и выдается только в вещественном виде. Заблуждение отдельных граждан заключается в том, что они отождествляют понятия ссуды и кредита, хотя между ними нет ничего общего.

Предмет договора ссуды в российском законодательстве

В российской практике предметом ссуды не могут быть деньги, что отмечено в нормах ГК РФ. Оформляя ссуду, одна сторона получает а пользование определенную вещь или имущество. Соответственно, предметом договора могут выступать:

• Земельные участки (иные обособленные объекты природного пользования).
• Предприятия.
• Здания и сооружения.
• Оборудование и специальная техника.
• Транспортные средства.

В законе отмечено, что предметом соглашения могут быть любые вещи, которые в процессе использования их ссудополучателем не теряют своих натуральных свойств. Такие вещи принято называть непотребляемыми — то есть, их натуральных свойств не становится меньше.

При этом на законодательном уровне оборот некоторых вещей в качестве предметов ссуды может быть ограничен. Подобное часто встречается, когда предметом ссуды выступают земельные участки и другие обособленные природные ресурсы.

Передаваемая по договору ссуды вещь должна быть снабжена всеми сопутствующими документами: технический паспорт, инструкции, пояснения к использованию. Договором может предусматриваться перечень сопутствующих документов.

Прекращение договора ссуды

Законом и договором предусматривается несколько оснований, по которым ссудные отношения между сторонами прекращаются. По инициативе ссудодателя соглашение прекращается в следующих случаях:

1. Имущество используется вразрез с условиями договора, либо не по назначению.
2. Ссудополучатель не выполняет обязанности по содержанию имущества и поддержанию его в исправном состоянии — при значительном ухудшении состояния вещи.
3. Ссудополучатель передал имущество в пользование третьим лицам, не заручившись разрешением собственника.

Договор может быть расторгнут и по инициативе ссудополучателя. Самое частое основание — не передача или несвоевременная передача имущества в безвозмездное пользование. Также отношения прекращаются, если использование вещи или имущества становится невозможным ввиду технической неисправности. И наконец, если ссудополучатель узнает о правах на имущество третьих лиц, он вправе заявить на досрочное расторжение договора.

Раскрытие понятия кредита (займа)

Кредит или займ подразумевают передачу в пользование определенной суммы денежных средств. В подавляющем большинстве случаев такое пользование является возмездным — сумма основного долга возвращается с процентами.

Кредит или займ могут быть беспроцентными, но этого они не становятся ссудой. Кредит с займом выдаются в денежной форме под проценты или без таковых.

Ссуда — выдача в пользование имущества в натуральном виде, и только бесплатно. Если вещь передается в пользование на платной основе, то в данном случае такие правоотношения называются арендой. Остальные особенности кредита:

• Выдается только организациями, имеющими лицензию Центрального Банка Российской Федерации.
• Денежная форма — «классические» кредиты предполагают получение денежных средств на определенный срок.
• За невыполнение обязательств предусматривается система штрафных санкций — пеней, штрафов, неустоек.

Кредит часто путают с займом. В естественном толковании первое является частью второго. То есть, займ — нечто большее по смыслу, чем кредит. В финансовом сегменте действует основное разграничение. Кредиты и займы выдаются банками (кредитными организациями), а займы (микрозаймы) — микрофинансовыми организациями.

Чем ссуда отличается от займа и кредита

Займ — общее понятие, объединяющее все формы передачи денежных средств во временное пользование. Кредит можно назвать займом, и большой ошибкой это не будет считаться.

Если говорить о финансовом сегменте, то выдавать кредиты уполномочены только организации, имеющие лицензию Центрального Банка Российской Федерации. Если кредит выдается не банком, то речь в данном случае идет о займе.

Когда физическое лицо берет деньги в долг у физического лица, значит, одна сторона выдает другой стороне займ. По большинству признаков наблюдается сходство между займом и кредитом:

• Выдаются в денежной форме.
• Могут быть беспроцентными — беспроцентные займы встречаются намного чаще, чем кредиты.
• Предполагают пользование денежными средствами в течение определенного срока.

Соответственно, основное отличие заключается в том, что кредит с займом в подавляющем большинстве случаев имеют денежное выражение, и предполагают возмездный характер. Наоборот, ссуда — не может иметь денежное выражение, и выдается только в натуральной (вещественной) форме.

Вправе ли потенциальный работодатель в анкете для проверки службой безопасности запрашивать данные о моих финансовых обязательствах? Могу ли я отказаться давать эту информацию?

Мне непонятно, как информация, например, об ипотеке влияет на решение о моем трудоустройстве. Работодатель и так запрашивает ИНН/СНИЛС и может проверить отсутствие задолженности по этим документам без раскрытия мною информации о финансовых обязательствах.

Анастасия, некоторым работодателям недостаточно информации из открытых источников — они хотят понять, какими качествами вы обладаете. В этом могут помочь сведения о ваших обязательствах и о том, как вы их исполняете.

С вашего согласия любая организация может запросить вашу кредитную историю. Вы вправе отказаться предоставлять информацию о своих финансовых обязательствах, но это может стать причиной, по которой работодатель выберет более открытого кандидата, хотя формально вам назовут другую.

Зачем работодателю знать о ваших обязательствах и долгах

Все работодатели проверяют своих потенциальных сотрудников. Глубина проверки зависит от позиции, на которую претендует соискатель, сферы деятельности и внутренней политики компании. Так, некоторым работодателям достаточно информации из личной анкеты. А другие проверяют будущих работников более досконально.

Вот на что обращают внимание работодатели.

Социальные сети. Некоторые работодатели просят соискателей дать ссылки на их страницы в соцсетях или ищут их самостоятельно. Работодатели смотрят, как кандидаты на должность ведут себя в интернете, о чем рассказывают, какую информацию публикуют в открытом доступе и какое мнение выражают. Поскольку сотрудник — это лицо компании, работодателю важна репутация кадров.

Наличие долгов. Работодатели проверяют, есть ли у соискателей долги. Если да, то какие, по каким обязательствам, на какие суммы, было ли возбуждено исполнительное производство и признан ли человек банкротом. Большое количество просроченных долгов может говорить о безответственности кандидата. Также работодателей может насторожить, если соискатель часто оформляет займы в МФО: раз постоянно нужны деньги до зарплаты, значит, человек не умеет планировать свои расходы.

Если же соискатель признан банкротом, то ему в принципе запрещено занимать некоторые должности. Например, банкрот не может стать гендиректором компании в течение 3 лет после завершения процедуры, а директором банка — в течение 10 лет.

Отношение к обязательствам. Информация о том, какие у соискателя есть обязательства и как он их исполняет, может охарактеризовать человека.

К примеру, по статистике банков, ипотечные заемщики самые дисциплинированные и редко допускают просрочки. Связано это с тем, что ипотечное жилье чаще всего единственное — потеряв его, заемщику будет негде жить. Получается, такой сотрудник будет максимально мотивирован хорошо работать.

На моей прошлой работе ходила шутка, что лучший сотрудник — приезжий с ипотекой: ему не хочется возвращаться в родной город, при этом у него есть обязательства, которые его подстегивают.

Платежная дисциплина. Работодатели могут проверять не только факт наличия обязательств, а как вообще человек выплачивает долги. При наличии просрочек вряд ли соискатель сможет претендовать на должность финансового директора, бухгалтера или сотрудника банка.

Судимость. Работодателей может интересовать, есть ли судимость как у самого соискателя, так и у его родни. К сожалению, судимый родственник может стать причиной, по которой работодатель выберет другого кандидата. По закону так делать нельзя, но бывает всякое.

Результаты проверки на полиграфе. Как при трудоустройстве, так и в процессе работы сотрудника могут проверить на полиграфе с его согласия. Это законно.

Полученная информация относится к персональным данным, которые работодатель не вправе разглашать и должен всячески защищать. Но не все компании внимательно относятся к данным сотрудников — будьте внимательны.

Кредит — предоставление одной стороной денежных средств другой стороне на условиях возвратности, срочности, а также, как правило, платности на основании заключенного кредитного договора.

Центральные банки могут осуществлять кредитование по разным причинам. В качестве инструмента денежно-кредитной политики кредиты применяются для регулирования объема ликвидности и оказания непосредственного воздействия на процентные ставки сегмента овернайт межбанковского рынка. Кроме того, кредиты могут предоставляться для обеспечения бесперебойной работы платежной системы, оказания помощи конкретной организации, испытывающей временные трудности с ликвидностью, а также для восстановления или поддержания финансовой стабильности.

Банк России также использует обеспеченные кредиты при выполнении различных своих функций, но главным образом — в рамках реализации денежно-кредитной политики. При этом обеспеченные кредиты представлены в обеих основных группах, в которые объединены инструменты денежно-кредитной политики, — на сегодняшний день у Банка России есть как кредитные аукционы, так и кредиты постоянного действия.

Кредитные аукционы Банка России, как и любые другие аукционы Банка России, направлены, в первую очередь, на управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора. Банк России использует эти операции в ситуации структурного дефицита ликвидности для удовлетворения среднесрочной потребности в денежных средствах, в том числе в условиях нехватки у кредитных организаций рыночного обеспечения.

Кредиты Банка России постоянного действия, такие как внутридневные кредиты, кредиты овернайт, ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные правами требования по кредитным договорам, на срок 1 день и более, могут использоваться кредитными организациями в любой рабочий день в установленном для каждого вида кредитов порядке.

Банк России также предоставляет обеспеченные кредиты в иных целях, то есть не связанных с управлением банковской ликвидностью и ставками сегмента овернайт денежного рынка или с денежно-кредитной политикой в целом.

Специализированные механизмы рефинансирования призваны поддержать банковское кредитование отраслей или сегментов экономики, развитие которых сдерживается структурными факторами. В разное время Банк России предлагал следующие механизмы:

;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, а также с лизинговыми компаниями;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства»;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитам, предоставленным лизинговым компаниям; , и механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов; .

Актуальная информация о процентных ставках по специализированным механизмам рефинансирования приведена в рубрике: «Процентные ставки по специализированным инструментам Банка России».

С 1 сентября 2017 года кредиты Банка России могут предоставляться в рамках механизма экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ). Обратиться к указанному механизму могут банки, испытывающие временные проблемы с ликвидностью в случае исчерпания других источников привлечения средств, в том числе в рамках инструментов денежно-кредитной политики Банка России. Денежные средства в рамках МЭПЛ предоставляются в рублях на срок не более 90 календарных дней. Процентная ставка в этом случае равна действующей в момент предоставления кредита ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Состав обеспечения по таким кредитам шире, чем по кредитам, которые предоставляются в рамках денежно-кредитной политики. Более подробная информация приведена в пресс-релизе «О введении дополнительного механизма предоставления ликвидности».

В целях оказания помощи системно значимым кредитным организациям в соблюдении норматива краткосрочной ликвидности Банк России создал механизм предоставления кредитов в рамках безотзывных кредитных линий. Данный механизм предусматривает предоставление кредитов в соответствии с договорами об открытии безотзывной кредитной линии по процентной ставке, равной ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Подразделением Банка России, уполномоченным принимать от кредитных организаций ходатайства о заключении договоров об открытии безотзывной кредитной линии, с 07.02.2022 является Операционный департамент.

Банк России в годах предоставлял кредиты в иностранной валюте в рамках функции по поддержанию финансовой стабильности для обеспечения кредитных организаций долларовой ликвидностью в ситуации, когда доступ к ней оказался затруднен по независящим от них причинам. Кредиты предоставлялись под обеспечение правами требования по кредитным договорам (номинированным в долларах США) на сроки 28 и 365 дней. Информация о процентных ставках по механизмам рефинансирования в иностранной валюте приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России в иностранной валюте».

Основные характеристики операций

Приведенные ниже разделы относятся только к кредитам, предоставляемым в рамках стандартных инструментов денежно-кредитной политики.

Документы, регламентирующие проведение операций

Для проведения операций в соответствии с Условиями кредитная организация должна в установленном порядке обратиться в уполномоченное структурное подразделение Банка России — Операционный департамент Банка России — для заключения договора об участии в операциях по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Договор об участии).

Контрагенты и критерии допуска к обеспеченным кредитам Банка России

При заключении Договора об участии с российской кредитной организацией Банк России не проверяет ее соответствие каким-либо критериям. Обеспеченные кредиты по Договору об участии предоставляются, если право кредитной организации на их получение не приостановлено. Основанием для приостановления указанного права, в частности, является несоответствие кредитной организации любому из следующих критериев, определенных в Указании:

• отнесена к 1 или 2 классификационной группе по результатам оценки экономического положения (кредиты, обеспеченные ценными бумагами, предоставляются также банкам 3 классификационной группы) (до 1 января 2023 года). С 1 января 2023 года кредитная организация должна иметь хотя бы один кредитный рейтинг, при этом минимальный из имеющихся у кредитной организации кредитных рейтингов должен находиться на уровне не ниже «B-(RU)» / «ruB-» по классификации рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» для кредитов, обеспеченных ценными бумагами, и на уровне не ниже «BB-(RU)» / «ruBB-» по классификации рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» для кредитов, обеспеченных нерыночными активами;
• не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Документооборот между Банком России и кредитными организациями

Банк России определил перечень документов, которые кредитные организации должны направлять в электронном виде. Данные документы могут направляться в Банк России только с помощью обмена документами через личные кабинеты, направление на бумажном носителе возможно в случае технической невозможности их направления в электронном виде.

Счета, на которые предоставляются кредиты

Обеспеченные кредиты предоставляются на корсчета (субкорсчета), обслуживаемые подразделениями Банка России. Перечень таких счетов, также называемых основными счетами, определяется Договором об участии.

Кредитная организация вправе инициировать изменение перечня основных счетов, направив в Банк России ходатайство о внесении изменений в Договор об участии в порядке, установленном Условиями. В определенных Условиями случаях Банк России может по своей инициативе исключать отдельные основные счета из Договора об участии.

Процентные ставки по кредитам

По внутридневным кредитам проценты не начисляются, плата за право пользования ими не взимается. По остальным кредитам проценты начисляются на сумму основного долга (или остаток этой суммы) со дня, следующего за днем предоставления кредита, по день его фактического погашения включительно, за каждый календарный день по формуле простых процентов.

Актуальная информация о процентных ставках по всем видам обеспеченных кредитов Банка России, в том числе минимальных процентных ставках, которые могут быть указаны в заявках на участие в кредитном аукционе, приведена в рубрике « Процентные ставки по операциям Банка России». Процентные ставки, за исключением минимальных, установлены Указанием Банка России от 1 июня 2018 года № « О размере процентной ставки по кредиту овернайт Банка России » и Указанием Банка России от 24 сентября 2018 года № «О размерах процентных ставок по кредитам Банка России».

Погашение кредитов и уплата процентов по ним

Погашение кредитов (за исключением внутридневных кредитов), в том числе досрочное погашение кредитов по инициативе кредитной организации или по требованию Банка России, и уплата процентов по ним осуществляется путем списания денежных средств с корсчета (субкорсчета) кредитной организации, на который был предоставлен соответствующий кредит, на основании инкассовых поручений Банка России.

Досрочное погашение кредитов возможно по требованию Банка России при наличии оснований в соответствии с Условиями либо по инициативе кредитной организации. Для досрочного погашения кредита по инициативе кредитной организации последняя должна уведомить об этом Банк России в порядке, установленном Условиями.

При досрочном погашении кредитов по требованию Банка России инкассовые поручения могут предъявляться Банком России в любое время.

Проценты по кредиту уплачиваются вместе с погашением всей или последней части суммы основного долга (в том числе при досрочном погашении кредита), а если кредит, обеспеченный нерыночными активами, предоставлен на срок более 30 календарных дней, — также числа каждого месяца.

Обеспечение кредитов (виды имущества)

Предоставляемые в соответствии с Условиями кредиты могут быть обеспечены ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (нерыночными активами). Каждый кредит может быть обеспечен только одним видом имущества (или ценными бумагами, или нерыночными активами).

Если Договор об участии предусматривает предоставление на основной счет внутридневных кредитов или кредитов овернайт, то в нем должен быть предусмотрен только один вид имущества, обеспечивающий эти кредиты, предоставляемые на данный основной счет. При этом для других видов кредитов такого ограничения нет, то есть Договор об участии может предусматривать один или два вида имущества, которым обеспечиваются данные кредиты.

Кредитная организация вправе инициировать изменение видов имущества, которым обеспечиваются кредиты, предоставляемые на основной счет, направив в Банк России в установленном Условиями порядке ходатайство о внесении изменений в Договор об участии.

Кредитная организация для получения кредитов для каждого основного счета должна сформировать один или два пула обеспечения (в зависимости от того, какие виды имущества указаны в Договоре об участии). Каждый пул обеспечения состоит только из ценных бумаг или только из нерыночных активов. Порядок формирования пулов обеспечения установлен Условиями.

В список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, могут входить только ценные бумаги, включенные в Ломбардный список .

При этом в определенный день некоторые ценные бумаги из Ломбардного списка могут не приниматься в обеспечение по кредитам Банка России из-за их несоответствия установленным Условиями требованиям. Банк России публикует Информацию о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Для включения принимаемых в обеспечение ценных бумаг в пул, кредитная организация должна их перевести на раздел «Блокировано Банком России» своего счета депо владельца, открытого в депозитарии, который уполномочен регистрировать обременения ценных бумаг, являющихся обеспечением кредитов Банка России.

Кроме ценных бумаг, в обеспечение кредитов Банка России принимаются права требования по кредитным договорам. Обязанными лицами по таким правам требования могут выступать Российская Федерация, субъекты Российской Федерации или муниципальные образования, включенные в установленный Банком России список, а также юридические лица — резиденты Российской Федерации, соответствующие установленным Банком России критериям.

В частности, Банк России, устанавливает перечень основных видов экономической деятельности юридических лиц, выступающих заемщиками или обязанными лицами по указанным правам требования.

Для включения в пул обеспечения права требования по кредитному договору кредитная организация — за исключением случаев, указанных в Условиях, — наряду с направлением соответствующего ходатайства должна представить в Банк России бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по указанному кредитному договору, и в дальнейшем представлять ее с определенной периодичностью (одним из случаев, когда кредитная организация не должна представлять бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по кредитному договору, является вхождение указанного юридического лица в Перечень).

В целях принятия решения о включении или сохранении права требования по кредитному договору, по которому требуется направление бухгалтерской отчетности, в пуле обеспечения осуществляется оценка кредитного риска юридического лица, обязанного по кредитному договору. Для этого используются внешние кредитные рейтинги (при наличии) либо результаты проводимой Банком России оценки кредитного риска.

В случае отсутствия у юридического лица кредитного рейтинга, присвоенного национальным кредитным рейтинговым агентством АКРА (АО) или АО «Эксперт РА», оценка кредитного риска проводится Банком России на основе совокупности финансовых коэффициентов, рассчитанных по бухгалтерской (финансовой) отчетности юридического лица, характеризующих структуру капитала, ликвидность, деловую активность, рентабельность, способность к обслуживанию долга. Кроме того, учитываются показатели платежного поведения и кредитной истории данного юридического лица.

Юридическое лицо соответствует требованиям Банка России к уровню кредитного риска, если имеет хотя бы один кредитный рейтинг на уровне не ниже «А-(RU)» / «ruА-» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» или соответствующую им по уровню кредитного риска оценку Банка России (в случае отсутствия кредитных рейтингов, указанных кредитных рейтинговых агентств).

Итоговое решение о включении или сохранении права требования по рассматриваемому кредитному договору в пуле обеспечения принимается Банком России с учетом его соответствия всем требованиям, предусмотренным Условиями.

Решение по ходатайству о включении нерыночных активов в пул обеспечения Банк России принимает не позднее 5 рабочих дней со дня его получения.

Поправочные коэффициенты и достаточность обеспечения

Банк России для управления рисками по кредитным операциям использует поправочные коэффициенты, которые устанавливаются как по принимаемым ценным бумагам, так и по правам требования по кредитным договорам.

Стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, и поправочные коэффициенты, на которые корректируется данная стоимость, публикуются в составе Информации о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Стоимость прав требования по кредитному договору, принимаемых в обеспечение по кредиту Банка России, определяется в установленном Условиями порядке, и корректируется на поправочные коэффициенты.

Обеспечение кредита Банка России считается достаточным, если стоимость имущества, принятого в залог, скорректированная на поправочные коэффициенты, равна либо превышает сумму основного долга и процентов за срок использования кредита.

Государственный называется займ, где в качестве получателя средств выступает непосредственно государство. Такой формат привлечения денежных ресурсов используется для финансирования бюджетного дефицита или определенных расходов бюджета. Как и любой другой финансовый инструмент, государственные займы могут как приносить положительный эффект, так и способствовать попаданию страны в так называемую «долговую яму».

1. Что говорит закон?
2. Общие сведения о государственных займах
3. Плюсы и минусы государственных займов
4. Классификация и виды госзаймов
5. Обеспечение госзаймов
6. Оформление договора государственного займа
7. Управление госдолгом
8. FAQ
   1. Кто выступает кредитором и заемщиком при государственном заимствовании?
   2. Какие виды госзаймов бывают?
   3. Кто занимается управлением государственным долгом?

   Особенностью этого вида заимствования выступает оформление посредством эмиссии ценных бумаг, в качестве которых выступают облигации и векселя. Рассмотрим основные формы государственных займов, их классификацию, а также особенности оформления.

   Что говорит закон?

   Базовым документом, который регламентирует порядок осуществления государственных заимствований, выступает Бюджетный кодекс РФ. Он принят после подписания №145-ФЗ (датируется 31.07.1998). Наиболее важные положения по рассматриваемой теме содержит статья 103 БК РФ.

   Важной особенностью Бюджетного кодекса страны, как и большей части других принципиально важных законодательных актов, выступает постоянное и масштабное внесение изменений. Например, только в 2020 году было принято 13 Федеральных законов, содержащих корректировки к БК РФ. Даже в наступившем 2021 году законодатели уже успели принять еще один подобный ФЗ.

   Конечно же, что далеко не все изменения касаются непосредственно государственных займов. Но общая тенденция очевидна и наглядно демонстрирует актуальность бюджетных процессов, происходящих в государстве.

   Общие сведения о государственных займах

   Как было отмечено выше, государственным называется займ, в статусе заемщика по которому выступает государство. В подавляющем большинстве случаев речь идет о денежных средствах, хотя допускаются и иные формы заимствования. Деньги могут быть получены как внутри страны, так и из внешних источников.

   Государственный займ, как и традиционный, носит возвратный характер и предусматривает выплату кредитору процентов. Аналогичным образом применяются и другие базовые условия сделки, в числе которых: сумма и длительность финансирования. По окончании срока действия долг возвращается, а проценты выплачиваются или на регулярной основе, или также по окончании заимствования – вместе с погашением задолженности.

   Плюсы и минусы государственных займов

   Как было отмечено выше, заимствование со стороны государства способно как сыграть важную положительную роль в стабилизации или повышении эффективности бюджетной системы страны, так и выступить явно негативным фактором финансовой политики. Результат привлечения денежных средств определяется грамотностью их последующего практического применения.

   Ключевыми достоинствами государственных займов выступают такие:

   • снижение активности инфляционных процессов, которое достигается изъятием части свободных средств с последующим вложением в наиболее важные отрасли экономики;
   • сокращение бюджетного дефицита простым, доступным и надежным способом, которое носит легко предсказуемый результат;
   • возможность быстрого реагирования со стороны государства на любые кризисные явления, намного превосходящая по оперативности любые альтернативные варианты;
   • очевидная выгодность для всех участников заимствования, каждый из которых решает собственные задачи: государство получает нужные ему средства, кредитор – возможность гарантированно заработать.

   Но решение о государственном заимствовании на любом уровне предполагает обязательный учет недостатком такого способа финансирования потребностей бюджета.

   Наиболее значимыми из них выступают:

   • прямая зависимость объема привлекаемых государством средств и уровня процентных ставок на банковском рынке;
   • большой государственный долг нередко сам становится причиной кризиса или усугубляет уже возникший;
   • полученные таким образом средства не являются доходом бюджета, а потому должны расходоваться аккуратно и взвешенно - иначе вместо снижения инфляции весьма вероятен прямо противоположный процесс;
   • погашение государственных займов происходит за счет бюджета, другими словами – из налогов граждан и организаций, как следствие – чрезмерный рост долга страны вызывает аналогичные изменения в плане фискальной нагрузки на население.

   Приведенные списки достоинств и недостатков наглядно показывают. Государственные займы, как и большую часть масштабных экономических категорий, нельзя отнести к положительным или отрицательным явлениям. В разных ситуациях они могут быть и тем, и другим. Поэтому крайне важно грамотно использовать плюсы при одновременном нивелировании или полном исключении минусов. Конечный результат зависит исключительно от качества и эффективности государственного управления страной.

   Классификация и виды госзаймов

   Важной особенностью рассматриваемого способа заимствования выступает разнообразие. Наиболее наглядно его демонстрирует классификация государственных займов, которая производится по нескольким критериям. Некоторые наиболее значимые из них имеет смысл рассмотреть подробнее.

   По месту размещения и источникам средств различают следующие разновидности государственного займа:

   1. Внешние. Деньги привлекаются из-за пределов страны, причем – в иностранной валюте. Последнее обстоятельство делает такой вариант финансирования более рискованным для заемщика.
   2. Внутренние. Ориентированы на резидентов государства – физические и юридические лица.

   По способу размещения государственные займы делятся на добровольные и принудительные. Первый вариант используется намного чаще и гораздо эффективнее. Второй характерен для чрезвычайных ситуаций, например, военного времени или масштабной техногенной катастрофы.

   Классификация гос. займов по типу кредиторов предусматривает деление на четыре категории:

   • физлица;
   • юрлица;
   • универсальные;
   • специализированные, которые рассчитаны на определенные государственные организации, пенсионные или страховые фонды.

   По эмитентам различают такие виды гос. займов:

   • федеральные, которые осуществляются на уровне страны;
   • субфедеральные, когда средства занимает правительство субъекта РФ для финансирования регионального бюджета;
   • муниципальные, в рамках которых заемщиком выступает городские или другие местные власти.

   Перечень критериев для классификации приведенными выше вовсе не ограничивается. Например, по длительности заимствования различают краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные государственные займы. Первые берутся на срок до года, вторые – свыше пяти лет, третьи – вполне логично - от года до пяти. Другие параметры для разделения госзаймов на виды – способ и порядок выплаты дохода, возможность досрочного погашения займа, способ обращения, цели расходования, метод размещения и т.д.

   Обеспечение госзаймов

   Еще один критерий для классификации, из-за важности выделенный в отдельный подраздел. По этому параметру госзаймы делятся на закладные и беззакладные. Первые предусматривают предоставление заемщиком залога в виде имущества. Такой вариант финансирования активно используется на муниципальном и – несколько реже – на субфедеральном уровне.

   Если речь идет о федеральном масштабе такой вариант финансирования попросту не применяется. Дело в том, что государство считается надежным заемщиком, а потому его финансовые обязательства обеспечиваются ценными бумагами.

   Речь идет об облигациях, самым известным видом которых выступают ОФЗ или облигации федерального займа. Они выпускаются на уровне государства и заслуженно считаются одним из самых защищенных способов инвестирования, причем с относительно высокой доходностью.

   Аналогичные по сути ценные бумаги выпускают и другие органы власти - региональные и муниципальные. Такие облигации уступают ОФЗ по надежности, но нередко превосходят по размеру получаемого дохода.

   Другой вариант обеспечения обязательств государства с помощью ценной бумаги предусматривает выпуск векселей. Последние делятся на простые и переводные. Они представляют больший интерес в качестве платежного, а не инвестиционного инструмента, что при грамотном использовании предоставляет кредитору немало преимуществ.

   Оформление договора государственного займа

   Порядок составления договора госзайма регламентированы положениями статьи 817 ГК РФ. Основным требованием к правильности оформления документа становится обязательное включение в текст существенных условий, к числу которых относятся такие:

   • предмет договора;
   • сумма займа;
   • срок финансирования с указанием даты погашения;
   • процент за пользование заемными средствами;
   • санкции за нарушение условий соглашения;
   • порядок оспаривание договора и урегулирования конфликтных ситуаций.

   Оформление договора государственного займа обычно занимаются квалифицированные юристы федеральных и региональных органов власти. А потому проблем с правильности составления обычно не возникает.

   Управление госдолгом

   Величина государственного долга относится к числу базовых показателей, демонстрирующих уровень развития и финансовой стабильности государства. Основные функции управления госдолгом возложены на профильные федеральные ведомства – Минфин и Центробанк РФ. Основными рычагами воздействия на текущее и прогнозируемое значение параметра выступают такие:

   • изменение ключевой ставки;
   • разработка государственных кредитных программ;
   • корректировка нормативов банковской деятельности;
   • организация и проведение новых заимствований;
   • направление бюджетных средств на погашение существующих задолженностей;
   • перераспределение заимствований между внешними и внутренними;
   • предоставление дополнительных гарантий кредиторам и множество других.

   Важно понимать, что потенциальную опасность несет и слишком большой, и чрезмерно низкий уровень государственного долга. В этом вопросе особенно важное значение приобретает умение найти баланс между стабильностью финансовой системы и созданием возможностей для роста экономики.

   Кто выступает кредитором и заемщиком при государственном заимствовании?

   Кредитором может стать как физлицо, так и организация, причем и резидент, и нерезидент страны. Заемщиком становится государственные структуры разного уровня – федерального, регионального, муниципального.

   Какие виды госзаймов бывают?

   Классификация государственных займов осуществляется по большому количеству критериев. Чаще всего: по источнику заимствования (внешние, внутренние), по сроку финансирования (кратко-, средне-, долгосрочные) и т.д.

   Кто занимается управлением государственным долгом?

   Основные функции управления госдолгом страны возложены на две структуры – Минфин и ЦБ РФ.

   Вместо вывода

   Государственный займ – это один из эффективных, доступных и быстрых способов финансирования бюджетного дефицита. При грамотном использовании он предоставляет в распоряжении государства удобный инструмент для ликвидации кризиса или активизации роста экономики.

   Суд указал, что нижестоящие инстанции, распределяя денежные суммы между обязательствами из двух договоров займа, ошибочно руководствовались не очередностью сроков наступления обязательств, а волеизъявлением кредитора

   
   

   Один из экспертов отметил, что ошибочные выводы нижестоящих судов стали следствием неправильного определения ими очередности погашения требований по однородным обязательствам в условиях, когда такая очередность не была самостоятельно определена сторонами. Другой указал, что правовая позиция ВС не является новеллой в вопросе распределения денежных средств. Третий считает, что Верховный Суд верно указал на неправильную трактовку норм материального права нижестоящими инстанциями, правомерно отменив их решения.

   Верховный Суд РФ опубликовал Определение от 1 марта № 4-КГ21-17-К7 по делу об очередности погашения требований по однородным обязательствам в условиях, когда такая очередность не была самостоятельно определена сторонами

   5 марта 2013 г. Светлана Гирилович получила от Ильдара Гимадиева 2,1 млн руб. по договору займа сроком на два года с выплатой процентов в сумме 46 тыс. руб., что подтверждалось распиской. 5 января 2014 г. между указанными лицами был заключен еще один договор займа, по условиям которого Светлана Гирилович получила 650 тыс. руб. и приняла на себя обязательство выплачивать не позднее пятого числа каждого месяца по 13 тыс. руб., что также подтверждалось распиской.

   Заемщиком в различное время уплачивались заимодавцу разные по размеру денежные средства без указания, в счет какого из обязательств они уплачены. В частности, в период с 5 февраля 2014 г. по 22 февраля 2015 г. Светлана Гирилович уплатила суммарно 561 тыс. руб. В мае 2019 г. Ильдар Гимадиев направил ей требование об уплате долга до 18 июня 2019 г., однако он так и не был возвращен в полном объеме. В связи с этим заимодавец обратился в суд с иском о взыскании долга по расписке от 5 марта 2013 г. в размере 885 тыс. руб. и по расписке от 5 января 2014 г. в размере 1 млн руб., включая проценты по договору и за просрочку исполнения денежных обязательств. Второй договор займа истец полагал займом до востребования, а ежемесячные выплаты по 13 тыс. руб. – процентами.

   Светлана Гирилович иск не признала, ссылаясь на то, что долг по первой расписке она погасила до заключения второго договора займа, однако доказательства представить не может. Ответчик просила применить исковую давность по этим исковым требованиям. Второй заем она полагала беспроцентным, а условие об уплате ежемесячно по 13 тыс. руб. – условием об уплате основного долга.

   Решением Пермского районного суда Пермского края от 4 октября 2019 г. исковые требования были удовлетворены частично: по первой расписке с ответчика взыскано 885 тыс. руб., по второй – около 232 тыс. руб., а также судебные расходы в сумме 13 тыс. руб.

   Суд посчитал, что сумма, уплаченная ответчиком до 22 февраля 2015 г. (561 тыс. руб.), является погашением основного долга по второму договору займа, в том числе досрочно по ежемесячным платежам. Суд согласился с доводами ответчика о том, что второй договор займа беспроцентный, а условие о ежемесячных платежах – условие о погашении основного долга.

   С учетом изложенного остаток основного долга по второй расписке суд посчитал равным 88 тыс. руб., а началом просрочки ежемесячных платежей с учетом частичной досрочной уплаты долга – 5 сентября 2017 г. В то же время он указал, что ответчиком по данному обязательству подлежат уплате проценты за пользование денежными средствами с января 2014 г. по июль 2019 г., а также проценты за несвоевременный возврат долга с сентября 2017 г. по июль 2019 г.

   Суд заключил, что в отсутствие указания ответчика, в счет какого из обязательств уплачивались различные по размеру денежные суммы после 5 марта 2015 г., истец вправе сам решить, в счет погашения какого из обязательств их следует зачесть. Соглашаясь с расчетом истца, суд указал, что в период с марта 2018 г. по ноябрь 2018 г. ответчик уплачивала долг по расписке от 5 марта 2013 г., что является признанием долга, влекущим перерыв исковой давности в отношении неуплаченной части этого долга. Данное решение было оставлено без изменения судами апелляционной и кассационной инстанций.

   С кассационной жалобой в Верховный Суд обратилась Светлана Гирилович, которая поставила вопрос об отмене указанных судебных актов как незаконных. Рассмотрев дело, ВС напомнил, что согласно п. 1 ст. 807 ГК РФ (в редакции, действовавшей на момент заключения договоров) одна сторона договора займа (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками. Заемщик в свою очередь обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денежных средств или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

   Суд добавил, что если иное не предусмотрено законом или договором, заемщик обязан уплатить заимодавцу проценты за пользование займом. Исходя из свободы договора размер процентов может быть определен как в виде процентов годовых, так и иным способом, позволяющим определить их размер на момент уплаты. Так, если в договоре займа не указан размер процентов и порядок их уплаты, размер процентов определяется в соответствии с п. 1 ст. 809 ГК и они уплачиваются ежемесячно до дня возврата основного долга включительно. Если иное не установлено соглашением сторон, сумма каждого платежа, недостаточная для исполнения денежного обязательства полностью, погашает вначале начисленные проценты за пользование займом, а затем основной долг. Проценты, являющиеся мерой гражданско-правовой ответственности, погашаются после основного долга.

   Поскольку должник вправе распоряжаться принадлежащими ему денежными средствами по своему усмотрению, то при наличии нескольких обязательств перед одним и тем же кредитором он, по общему правилу, вправе указать, в счет какого из обязательств производит платеж, уточнил ВС.

   В определении также отмечается, что в отсутствие такого указания, если иное не предусмотрено законом или соглашением сторон, сумма платежа, недостаточная для исполнения всех обязательств должника, засчитывается в счет того обязательства, срок исполнения которого наступил. Если он наступил по нескольким обязательствам, сумма платежа засчитывается в счет исполнения того обязательства, срок исполнения которого наступил раньше. Среди обязательств, срок исполнения которых не наступил, денежные средства распределяются в счет того обязательства, срок исполнения которого наступит раньше, пояснил Верховный Суд.

   «Поскольку исполнение обязательства с истекшим сроком исковой давности определяется усмотрением должника, если среди нескольких обязательств имеется обязательство с истекшим сроком исковой давности, а должник не указал, в счет какого из них произвел платеж, то исполненное засчитывается в счет обязательств с неистекшим сроком исковой давности», – отмечается в определении.

   Суд обратил внимание, что в отсутствие волеизъявления должника перераспределение платежей в счет обязательства с истекшим сроком исковой давности не производится. Так как течение срока исковой давности прерывается совершением действий, свидетельствующих о признании долга, то под признанием долга следует понимать активное поведение должника, которое соотносится с конкретным обязательством и свидетельствует о его волеизъявлении признать долг по этому обязательству. При наличии спора о размере долга такое волеизъявление должника должно соотноситься с размером признаваемого долга, уточнил ВС.

   Верховный Суд также обратил внимание, что поскольку признание долга является волеизъявлением должника и наличие этого факта должно доказываться кредитором, ссылающимся на перерыв течения срока исковой давности, то под признанием долга следует понимать такие действия должника, из которых с очевидностью следует признание факта задолженности. Уплата отдельных сумм, в том числе периодических платежей, не свидетельствует о признании долга в том объеме, в котором его требует кредитор. Так, обращаясь к абз. 3 п. 20 Постановления Пленума ВС от 29 сентября 2015 г. № 43, ВС отметил, что признание части долга, в том числе путем уплаты его части, не свидетельствует о признании долга в целом, если иное не оговорено должником.

   В определении отмечается, что в марте 2013 г. стороны заключили договор займа на 2,1 млн руб., в котором указаны размер процентов и срок возврата, а в январе 2014 г. – договор займа на 650 тыс. руб., в котором размер процентов не указан, а исполнение денежного обязательства должником определено равными периодическими платежами.

   Судебная коллегия ВС посчитала, что в нарушение приведенных выше положений закона часть денежных сумм, поступивших до 5 марта 2015 г., суд распределил в счет исполнения не наступивших периодических платежей по второму договору займа, вплоть до 5 августа 2017 г., при наличии первого договора займа, срок исполнения по которому должен был наступить ранее этой даты. При этом второй договор займа суд посчитал беспроцентным, однако тут же сделал вывод о процентах за пользование займом с 6 января 2014 г. по 29 июля 2019 г., отметил ВС.

   В определении поясняется, что в отсутствие соглашения сторон суд распределил поступившие от должника платежи с нарушением положений закона об очередности погашения долга – вначале процентов за пользование займом, затем основного долга, а далее – процентов за просрочку исполнения денежного обязательства. Распределяя денежные суммы между обязательствами из двух договоров займа в отсутствие указания должника о том, в счет какого из них производится платеж, суд руководствовался не очередностью сроков наступления обязательств, а волеизъявлением кредитора, указал Верховный Суд.

   Распределив таким образом платежи по обязательствам, возникшим из двух договоров займа, суд посчитал, что должник совершил действия по уплате части долга. ВС расценил уплату части долга, которую суд определил сам в соответствии со своим ошибочным распределением сумм между двумя обязательствами, как признание должником всего долга по первому договору займа. При этом суд не указал, из каких именно действий должника следует его волеизъявление на признание долга по этому договору и по признанию долга в целом, констатируется в определении.

   Таким образом, выявив существенные нарушения норм материального права нижестоящими инстанциями, Верховный Суд принял решение отменить их акты, вернув дело на новое рассмотрение в первую инстанцию.

   Юрист юридической компании «Глазунов и Семёнов» Ярослав Семёнов в комментарии «АГ» отметил, что данное определение, бесспорно, требует детального анализа. По мнению эксперта, ошибочные выводы нижестоящих судов обусловлены неправильным определением ими очередности погашения требований по однородным обязательствам в условиях, когда такая очередность не была самостоятельно определена сторонами.

   «Известно, что должник при наличии нескольких обязательств перед одним и тем же кредитором вправе указать, в счет какого обязательства производится платеж. Следует резонный вопрос: как быть, если должник этого не указал? Суды нижестоящих инстанций пришли к выводу, что в таком случае надлежит руководствоваться волеизъявлением кредитора – якобы, он самостоятельно решает, в счет какого обязательства производится платеж. Однако очевидно то, что должник применительно к договору займа находится в более слабом и зависимом положении в сравнении с кредитором, а потому нуждается в дополнительных защите и гарантиях со стороны закона. По этой причине в ГК РФ и прочих федеральных законах закреплены нормы, так или иначе уравнивающие положение сторон», – пояснил Ярослав Семёнов.

   Эксперт считает, что основанные на принципе свободы данные нормы задают определенное направление, очерчивают границы поведения, не допускающие «крен» в ту или иную сторону и ущемление интересов сторон. В связи с этим он считает правильным вывод ВС о том, что при распределении денежной суммы между обязательствами из двух договоров займа в отсутствие указания должника о том, в счет какого из них производится платеж, руководствоваться надлежит не волеизъявлением кредитора, а очередностью сроков исполнения обязательств.

   Партнер антикризисной компании «Стороженко и партнеры» Александр Мазаев указал, что порядок погашения задолженности, о котором указано в определении, был описан еще в Информационном письме Президиума ВАС РФ от 20 октября 2010 г. № 141, поэтому правовая позиция ВС не является новеллой в вопросе распределения денежных средств.

   «Однако несмотря на сложившуюся судебную практику по данному вопросу, только заместитель Председателя ВС усмотрел ошибку в актах нижестоящих судов и направил дело на новое рассмотрение, что само себе не является чем-то неординарным, так как главной обязанностью суда кассационной инстанции является исправление судебных ошибок. Но если взглянуть на проблему с другой стороны, можно предположить наличие формального подхода при рассмотрении дела», – заметил Александр Мазаев. Он с сожалением отметил, что такая проблема остается актуальной, несмотря на неоднократные попытки ВС по искоренению формализма судов при разрешении дел (Определение от 1 августа 2016 г. № 307-ЭС16-2323 по делу № А56-2498/2014).

   Позиция Верховного Суда в рассмотренном деле не вызывает противоречий по данному вопросу, добавил Александр Мазаев, так как основана на законе, действовавшем в момент заключения договора займа, а также подтверждена актом судебного нормотворчества.

   Адвокат, руководитель МКА «Князев и партеров» Андрей Князев подчеркнул, что очередность погашения требований по денежному обязательству определена ст. 319 ГК РФ, а именно – произведенные должником платежи в первую очередь погашают издержки кредитора по получению исполнения, затем – проценты, а в оставшейся части – основную сумму долга. Однако, отметил эксперт, часто встречаются ситуации, при которых кредитор заключает с должником несколько срочных договоров займа с разницей, например, в несколько месяцев или даже лет. В последующем должник, исполняя обязательства по договорам займа, может не указать, по какому конкретно договору погашает задолженность. Более того, в договорах займа могут быть определены проценты за пользование денежными средствами и проценты за просрочку исполнения обязательств.

   Ситуации осложняются, когда срок договора займа подошел к концу, а должник так и не исполнил обязательства полностью, при этом продолжая исполнять их по частям, пояснил Андрей Князев. «В таких случаях судам, безусловно, надлежит руководствоваться действующим законодательством, в котором четко определена очередность погашения требований не только в рамках одного денежного обязательства, но и при наличии нескольких таких обязательств», – считает он.

   Эксперт добавил, что ВС верно указал на неправильную трактовку норм материального права нижестоящими инстанциями, правомерно отменив судебные акты. Так, эксперт отметил, что нижестоящие судебные инстанции пришли к выводу о том, что кредитор сам вправе решать, в счет погашения какого из обязательств будут засчитываться поступающие от должника денежные средства, что является противозаконным. Андрей Князев еще раз напомнил, что, распределяя денежные суммы между обязательствами из двух договоров займа в отсутствие указания должника о том, в счет какого из них производится платеж, судам надлежит руководствоваться очередностью сроков наступления обязательств, определенных ст. 319.1 ГК, а не волеизъявлением кредитора. Это необходимо, поскольку последнее может привести к неосновательному обогащению заимодавца, который искусственно увеличивает задолженность за счет процентов по ст. 395 ГК, резюмировал эксперт.

   Автор статьи

   

   Куприянов Денис Юрьевич

   Юрист частного права

   Страница автора

   Читайте также:

     
   • Почему генрих 4 подал в суд на дыню
     
   • Как часто должны проводится тревоги на пассажирских судах
     
   • Могут ли судебные приставы арестовать неименную карту
     
   • Пенсия по государственному обеспечению не предоставлена в сбербанк онлайн что это значит
     
   • Почему в гааге международный суд