Что стало с негосударственными пенсионными фондами

Обновлено: 18.04.2024

Россияне уже в течение почти двух десятков лет могут самостоятельно решить для себя вопрос выбора фонда формирования пенсионных выплат: это будет НПФ (негосударственный пенсионный фонд) или ПФР.

При выборе негосударственного пенсионного фонда инвестированием денежных средств будут заниматься частные управляющие компании, заключившие договор с НПФ.

Чтобы сделать взвешенный выбор в пользу НПФ или ПФР, необходимо знать все преимущества и «подводные камни» каждого из представленных вариантов. О ПФР написано много, поговорим о рисках и нюансах НПФ.

Государственная и негосударственная пенсия

Для начала стоит обозначить, что негосударственная пенсия, то есть доход, полученный от инвестирования в НПФ, не заменит государственную пенсию. На государственную пенсию гарантированно могут рассчитывать все жители России, уходящие на заслуженный отдых. При этом доход, полученный от НПФ, будет являться прибавкой к основным пенсионным выплатам.

Чтобы обеспечить себе достойную старость и безбедное существование, любой человек может подобрать себе выгодный и надежный НПФ, заключить с ним договор и вложить туда денежные средства.

После оформления всех необходимых бумаг можно обратиться в бухгалтерию по месту работы и написать заявление на автоматическое перечисление части денежных средств заработной платы в выбранный фонд. Или альтернативный вариант — настроить в мобильном приложении банка ежемесячный автоплатёж с банковской карты.

Чем выгодна система добровольных пенсионных выплат

Ключевое преимущество негосударственных пенсионных фондов кроется в инвестировании вложенных россиянами денежных средств. Фонды не хранят денежные средства просто так, они активно ими управляют. Очевидно, что вариант вложения денежных средств в НПФ в разы выгоднее, чем обычный вклад в банке.

В итоге за счет полученных от россиян доходов растут и сами будущие пенсионные выплаты, которые впоследствии будут начислены вкладчику, когда он выйдет на пенсию.

Однако итоговый размер добровольной негосударственной пенсии будет зависеть еще от множества факторов: объем выручки самого НПФ, какие именно суммы были перечислены в фонд человеком, как долго он вкладывался в свою безбедную старость и т.д.

Сейчас выплата пенсионных накоплений из НПФ начинается с момента, когда ПФР назначает россиянам государственные пенсии.

Помимо всего прочего, по договорам с негосударственными пенсионными фондами гражданам полагается налоговый вычет, а сами денежные средства могут быть завещаны в случае необходимости.

О рисках вложения в НПФ

Основная проблема, которую так бояться россияне, вложившиеся в НПФ, — страх неожиданного закрытия самого фонда. Однако сейчас в стране осталось не так много негосударственных пенсионных фондов, и риски непредвиденного банкротства или мошенничества минимизированы.

Кроме того, денежные средства, находящиеся в Негосударственном пенсионном фонде, надежно защищены системой страхования вкладов. В случае, если НПФ обанкротился, вкладчикам компенсирует все долги фонда Агентство по страхованию вкладов. Перед заключением договора с НПФ зайдите на сайт агентства и убедитесь, что выбранный фонд входит в соответствующий перечень.

Однако стоит отметить, что вкладчику будет возвращена лишь та денежная сумма, которая была вложена им изначально. Весь инвестиционный доход, заработанный фондом, спишется.

«С ними муть полная», — говорит Владимир, на чьем индивидуальном пенсионном счете до «заморозки» отчислений успела скопиться небольшая сумма. Раз в несколько лет он берет выписку о состоянии индивидуального лицевого счета, заказал ее на «Госуслугах» и сейчас. «И нашел много интересного, — рассказывает он. — С учетом процентов на счете 614 тысяч рублей, которые абсолютно «мертвые»: забрать их нельзя, кто-то «левый» ими пользуется, на пенсию их вряд ли отдадут. Если переводить в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то перевести можно только 414 тысяч рублей. При этом Агентство по страхованию вкладов страхует почему-то только 205 тысяч».

Разберемся на примере Владимира, что происходит с накоплениями на индивидуальном пенсионном счете. Помочь попросили независимого финансового советника Наталью Смирнову.

Страховая плюс накопительная

Госпенсия состоит из двух частей: страховой и накопительной. Первая часть исчисляется в баллах в зависимости от официальной зарплаты, стажа и т. д. Страховая пенсия есть у всех застрахованных в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), за кого работодатели перечисляют 16% зарплаты. У Владимира страховые отчисления, которые пошли в ПФР, составили 200 тыс. рублей из 614 тыс. рублей, которые отражаются в выписке. Но это не значит, что если бы на пенсию он выходил сейчас, то получил бы эти 200 тыс. рублей в год или месяц. В ПФР отдаешь деньги, а взамен получаешь баллы, которые умножаются на стоимость одного балла по состоянию на дату назначения пенсии и к сумме прибавляется фиксированная выплата. Стоимость балла устанавливает государство, индексируя ее на уровень не ниже инфляции в предшествующем году. Например, в 2018 году один балл «стоил» 81,49 рубля, а в 2020-м — 98,86 рубля. За два года балл подорожал на 21%. Цены за этот период выросли на 8%.

Вторая часть пенсии — накопительная. Она есть не у всех застрахованных в системе ОПС. В период 2002—2014 годов работодатели отчисляли 6% от зарплаты сотрудника не в «общий котел» Пенсионного фонда (ПФР), который направляет деньги на выплаты пенсий нынешним пенсионерам, а на индивидуальный пенсионный счет конкретного работника. Эта часть исчисляется в деньгах.

В случае Владимира накопительная часть и инвестиционный доход на нее составляют 414 тыс. рублей. Из них непосредственно отчисления работодателя — 205 тыс. рублей, и полученный на них доход — 209 тыс. рублей, объясняет Наталья Смирнова.

Кто управляет накоплениями

Поскольку накопительная часть — это не баллы, а деньги, ими можно управлять. Например, перевести из ПФ в частную УК или НПФ по своему выбору. Или ничего не предпринимать, и тогда накоплениями в ПФР продолжит управлять государственная управляющая компания — Внешэкономбанк (ВЭБ). Страховая часть всегда остается в ПФР.

Перечень НПФ и УК, в которые можно перевести деньги, размещен на сайте ПФР. Самостоятельно можно выбрать не только УК или НПФ из этого списка, но и конкретный инвестпортфель.

Если не принимать никаких решений, то накопления автоматически попадают в расширенный инвестиционный портфель ВЭБа. Так было и в случае с Владимиром, который никуда накопительную часть своей будущей пенсии не переводил, и все эти годы ею управлял ВЭБ.

Сколько заработали накопления и почему не стоит часто менять НПФ

Доходность НПФ и частных УК за минувшие несколько лет можно изучить на сайте Банка России, посмотрев статистику по обязательному пенсионному страхованию. Это поможет выбрать более успешную УК или НПФ, если полученная доходность не впечатляет и есть желание попробовать ее увеличить. Хотя, как известно, отличные показатели работы предыдущих лет не гарантируют высокой доходности в будущем. Плюс нужно обратить внимание, какие размеры комиссий НПФ и УК, которые они высчитывают из полученной доходности инвестиций.

Есть и еще один момент, который может привести не к росту накоплений, а к сокращению, — частая смена УК или НПФ. Никто не запрещает человеку раз в год перевести деньги из ПФР в НПФ, или обратно, либо из НПФ в другой НПФ. Это называется «досрочным» вариантом перехода. Второй вариант перехода — «срочный» — через пять лет с момента заключения действующего договора.

Почему именно пять лет? Потому что через такой промежуток времени НПФ обязаны фиксировать инвестдоход по договору. Даже если фонд вкладывал деньги неудачно и сработал в минус, он обязан возместить убытки, и на счете человека будет зафиксирована сумма, с которой он пришел в НПФ, и все взносы, которые он сам или его работодатель добровольно перечисляли в течение «пятилетки» (если такие взносы были). Поэтому выгодно менять фонд именно через пять лет сотрудничества.

Если попытаться уйти, не дождавшись завершения «пятилетки», то есть между фиксациями, — инвестдоход потеряешь точно (эта норма введена, чтобы люди не бегали из фонда в фонд, не давая возможности ему нормально инвестировать накопления). Более того, существует риск лишиться и части накоплений. Если за время управления вашими деньгами фонд терпел убытки, то при досрочном переходе в другой фонд эти убытки вычтут из суммы накоплений на вашем счете и в новый фонд поступит даже меньше денег, чем было изначально. Совсем невыгодно.

А как же гарантии АСВ?

Гарантии пенсионных накоплений существуют. «Но Агентство по страхованию вкладов гарантирует только накопительную часть и только в размере взносов, БЕЗ инвестдохода», — говорит Наталья Смирнова. В случае с Владимиром это 205 тыс. рублей, изначально перечисленных работодателями на его индивидуальный пенсионный счет.

Сохранность инвестдохода не гарантирует никто. Только в случае, если человек уже начал получать пенсию, ее размер не изменится, даже если НПФ, в котором он держал пенсионные накопления, уйдет с рынка.

Как получить накопления

Забрать свои накопления и заработанный ими доход с индивидуального пенсионного счета можно только после выхода на пенсию. И то не все сразу.

Единовременная выплата доступна только некоторым категориям. В правилах, которые утверждены постановлением правительства РФ от 21 декабря 2009 года № 1047, говорится, что право на единовременную выплату есть у людей, которые получают трудовую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца либо пенсию по государственному пенсионному обеспечению, потому что их трудового стажа не хватает для назначения трудовой пенсии по старости. Вторая категория, кому доступна единоразовая выплата, — это люди, у которых размер накопительной части трудовой пенсии очень маленький и не превышает 5% по отношению к размеру трудовой пенсии по старости (включая страховую и накопительную части).

Второй вариант получения накопленной госпенсии — пожизненная выплата. То есть каждый месяц до конца жизни получать госпенсию из двух частей: страховой и накопительной. Первую выплачивает ПФР, а вторую — фонд, в котором хранилась накопительная часть.

Третий вариант — срочная выплата в течение нескольких лет. Он доступен тем, кто сам делал добровольные взносы на индивидуальный счет или перечислил на него материнский капитал. Выплату именно этих добровольных пенсионных накоплений можно растянуть на определенный срок, но он должен быть не меньше десяти лет.

Кто наследует пенсионные накопления

Если человек умер до назначения ему выплаты за счет средств пенсионных накоплений, деньги с его индивидуального счета смогут получить наследники. В первую очередь — дети, в том числе усыновленные, супруг и родители; во вторую очередь — братья, сестры, дедушки и внуки. Как поясняют в ПФР, правопреемниками пенсионных накоплений также могут быть и лица, указанные в заявлении гражданина в ПФР (или в НПФ, если пенсионные накопления формируются в нем), с определением долей, полагающихся каждому.

Если срочная пенсионная выплата уже назначена, то наследники получат невыплаченный остаток накоплений. А если человек выбрал выплату накопительной пенсии бессрочно, то в случае его смерти средства пенсионных накоплений правопреемникам не выплачиваются.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

ЦБ объявил о завершении пятилетней программы акционирования НПФ. За время реформы число фондов сократилось более чем вдвое на фоне ужесточения требований регулятора. Рынок становится прозрачнее в преддверии новой реформы

Акционирование фондов, действовавших как НКО и не обязанных раскрывать структуру владельцев, проходило в два этапа. На первом — до 1 января 2016 года — в акционерные общества должны были преобразоваться только фонды, которые работали с накоплениями. На втором — с января 2016 года по декабрь 2018 года — НПФ, участвовавшие лишь в негосударственном пенсионном обеспечении и в основном работающие с корпоративными пенсионными программами.

Регулятор пока не опубликовал новый реестр лицензий НПФ, в старом — от 21 декабря — четыре НПФ указаны как некоммерческие организации. Это НПФ «Ингосстрах», «Благосостояние», «Газфонд» и «Авиаполис».

Без «фондиков»

Акционирование НПФ продвигалось регулятором для того, чтобы структура их управления стала коммерческой, а максимизация прибыли — задачей номер один, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства АКРА Юрий Ногин. Параллельно с акционированием шло повышение требований к качеству фондов, была запущена система стресс-тестирования активов, которая влияет на капитал, добавляет управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Одновременно была создана система гарантирования пенсионных накоплений: работающие с ОПС фонды стали участники системы Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

В период реформы ЦБ неоднократно выражал озабоченность качеством вложений НПФ, особенно в части инвестирования пенсионных накоплений граждан. В начале 2017 года ЦБ обратил особое внимание на внутригрупповые и межгрупповые инвестиции НПФ, входящих в крупнейшие финансовые группы, и оценил их в 40–45% от общего объема вложений. Такие перекрестные сделки повышают потенциальные риски заражения НПФ, писал регулятор. Эти риски реализовались во время санации трех крупных частных банковских групп во втором полугодии 2017 года — «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка, а также связанных с ними НПФ (теперь объединены в НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант»).

Теперь к надежности фондов стали предъявляться новые, более последовательно ужесточающиеся требования, говорит Митрофанов. «Содержать маленький фондик ради фондика стало не просто невыгодно, а невозможно», — подчеркивает он. Процесс акционирования был растянут на пять лет, чтобы фонды смогли изменить составы портфелей, отмечает Ногин. «Очевидно, что регулятор будет внимательно смотреть за качеством активов», — говорит он.

Пенсионные резервы в отличие от пенсионных накоплений являются фактически средствами компаний, описывает эксперт АКРА ситуацию с последней группой фондов, которые должны были пройти акционирование. «Это делалось для регулятора и повышения прозрачности», — объясняет он, добавляя, что для таких НПФ, как «Благосостояние» и Газфонд (корпоративных пенсионных фондов РЖД и «Газпрома»), процесс акционирования не являлся приоритетным и необходимым.

Последние НКО среди НПФ

Газфонд и «Благосостояние» (два крупнейших фонда по объему пенсионных резервов — под 400 млрд руб. у каждого) акционируются в числе последних. В ходе преобразования Газфонда в акционерное общество в структуру его акционеров войдут «Газпром» и его «дочки» (41,5%), СОГАЗ (33%) и УК «Лидер» вместе с дочерней компанией «Северянка» (25%), следует из его списка аффилированных лиц. В Газфонде на запрос РБК не ответили.

Для НПФ «Благосостояние» Банк России 20 декабря согласовал проведение реорганизации фонда. «До конца текущей рабочей недели мы ожидаем внесения соответствующей записи в ЕГРЮЛ», — сообщили РБК в пресс-службе НПФ. В августе «Благосостояние» раскрыло структуру будущих акционеров: 50% минус одна акция перейдут во владение Газпромбанка, структура Россельхозбанка «РСХБ Управление активами» получит 19,5%, РЖД — учредитель фонда, сохранит блок-пакет — 25% плюс одна акция. Миноритарными акционерами фонда станут профсоюз железнодорожников «Роспрофжел», объединение «Желдортранс», АО «Торговый дом РЖД» и благотворительный фонд «Транссоюз». Совокупный вклад в фонд новых финансовых инвесторов — Газпромбанка и РСХБ — составит 15 млрд руб.

Еще один фонд, не значащийся как акционированный, — НПФ «Ингосстрах». 13 декабря он сообщил, что преобразование фонда в АО согласовали в Центробанке. «Ингосстрах» преобразуют в НПФ «Эмеритура». Представитель НПФ сказала РБК, что регистрация фонда уже завершена и сейчас НПФ готовится к размещению новых документов на сайте. РБК не получил комментарий от НПФ «Авиаполис».

На пути к индивидуальному пенсионному капиталу

Акционирование НПФ сделало структуру владения фондами понятной не только регулятору, но и клиентам, говорит президент саморегулируемой организации НАПФ Константин Угрюмов. «И это важно, учитывая, что именно акционеры несут ответственность за результаты инвестирования пенсионных средств и выплату негосударственных и накопительных пенсий», — отметил он.

Процесс консолидации, который сопровождал этот этап развития рынка, еще не закончен, считает Павел Митрофанов: «Скорее всего, мы еще какие-то сделки увидим».

Сокращение числа игроков на рынке НПФ связано не с акционированием, а с заморозкой пенсионных накоплений (с 2014 года пенсионные накопления россиян не поступают в НПФ) и постоянными изменениями правил игры, объясняет исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. «В итоге мы не видим новых лицензий НПФ, видим сокращение частных НПФ и рост государственных и квазигосударственных пенсионных фондов. Возможно, после появления ИПК (закона об индивидуальном пенсионном капитале. — РБК) ситуация опять изменится», — говорит Якушев. Система ИПК должна стать заменой существовавшей ранее системы пенсионных накоплений, но на других условиях. Законопроект о функционировании ИПК пока не опубликован.

После акционирования можно говорить о том, что рынок стал гораздо более прозрачным, отмечает Митрофанов. Следующим шагом будет создание системы ИПК, «где будут работать понятные игроки с понятными акционерами, понятными целями, понятными требованиями к капиталу», оптимистичен он.

Что такое ИПК

Однако в сентябре прошлого года Сергей Швецов заявил, что Банк России решил отказаться от идеи автоподписки и предложил модель авторегистрации в системе ИПК. Согласно этой модели работодатель будет предлагать сотрудникам добровольно подключаться к системе ИПК и начинать отчислять взносы в НПФ.

Негосударственных пенсионных фондов (НПФ) становится все меньше: в 2017 году их было 66, еще раньше — больше сотни, сейчас — 43. Если НПФ уходит с рынка, что происходит с пенсионными деньгами?

В ближайшие годы в России останется 20–25 НПФ — такой прогноз в июне сделало Национальное рейтинговое агентство (НРА).

НПФ начали поглощать друг друга в 2014–2015 годах, и процесс идет до сих пор. В конце прошлого года топ-5 НПФ сконцентрировали в своих руках 78% обязательств по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и 77% по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО).

«Консолидация будет проходить вокруг финансовых групп, близких к государству, — говорится в исследовании НРА. — Во избежание сверхмассивных (свыше 25–30% объема средств пенсионного рынка) по объему активов фондов такие группы будут иметь 2–3 крупных НПФ со схожими инвестстратегиями для контроля над внутренней конкуренцией».

По какой бы причине НПФ ни уходили с рынка, добровольно или принудительно, сливаясь или вливаясь в более крупные и успешные фонды, для их клиентов этот процесс сопровождается страхом потерять свои накопления.

Может ли НПФ оказаться банкротом?

Вообще-то, по закону НПФ — это некоммерческая организация, то есть быть банкротом она не может. Но на самом деле очень даже может.

По словам арбитражного управляющего Игоря Илларионова, надзорный орган, то есть Банк России, своим решением может отозвать лицензию у НПФ, что повлечет его принудительную ликвидацию либо банкротство.

«Нередко бывают и ситуации, когда НПФ добровольно прекращает деятельность и ликвидируется самостоятельно в добровольном порядке», — говорит он. Но регулятор принимает решение об аннулировании лицензии по заявлению НПФ, только если у фонда нет обязательств по пенсионным договорам и договорам ОПС, объясняет управляющий партнер юридической компании «Позиция права» Егор Редин.

С пенсионными накоплениями разобрались, но со страховыми взносами — нет? У «Клерка» есть классный онлайн-курс про них, забирайте.

Что происходит с деньгами вкладчиков при ликвидации НПФ?

Пенсионные накопления не потеряются. Для этого работает обязательная система гарантирования прав застрахованных (№ 422-ФЗ), которая обеспечивает сохранность пенсионных накоплений физлиц в Пенсионном фонде (ПФР) или НПФ, говорит управляющий партнер адвокатского бюро «РИ-Консалтинг» Елена Гладышева. Поэтому все НПФ, которые работают с пенсионными накоплениями, обязаны быть участниками этой системы и ежегодно делать отчисления в фонд гарантирования.

Перечень НПФ — участников системы гарантирования можно посмотреть на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Как только у НПФ отзывают лицензию, его пенсионные обязательства переводят в ПФР, чтобы обеспечить их сохранность, а с фондом начинается работа. Если лицензии его лишили из-за нарушений, Банк России назначает в нем временную администрацию и подает в арбитражный суд заявление о принудительной ликвидации НПФ (его суд должен рассмотреть в течение месяца с момента принятия к производству).

«Суд назначает ликвидатором АСВ, если НПФ работал с ОПС, либо учредителей фонда, если НПФ занимался исключительно негосударственными пенсиями, — объясняет Егор Редин. — В течение двух месяцев с момента принятия арбитражным судом решения о принудительной ликвидации ликвидатор формирует реестр требований кредиторов НПФ». Три года отводится ему на то, чтобы реализовать активы фонда и рассчитаться с кредиторами.

Что из накоплений вернут?

Гарантии АСВ распространяются только на пенсионные накопления на индивидуальном лицевом счете человека. А вот на инвестиционный доход не распространяются.

«Размер назначенных пенсий (накопительной пенсии, срочной пенсионной выплаты или единовременной) гарантируется полностью и не может быть уменьшен (№ 360-ФЗ „О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений“), — говорит Елена Гладышева. — Если НПФ был участником системы гарантирования, то пенсионные накопления, за исключением инвестдохода, возвращает АСВ».

Если вы — клиент НПФ-банкрота и уже получаете пожизненную пенсию, то регулярную выплату вам продолжат перечислять, но из другого НПФ, уточняет Егор Редин. Его АСВ или учредители НПФ-банкрота выбирают по итогам конкурса, отдав предпочтение претенденту, который предложит лучшие условия для клиентов обанкротившегося НПФ. В новый фонд перечислят пенсионные накопления, и уже он будет выплачивать пожизненную пенсию в прежнем размере.

Срочная пенсия — это ежемесячная выплата пенсионеру на протяжении определенного им срока, но менее десяти лет с момента возникновения права на пенсию по старости. Пожизненная пенсия — это ежемесячная выплата пенсионеру всю его жизнь, и ее размер рассчитывается в зависимости от объема накопленных средств.

Если у вас срочная пенсия в ликвидируемом фонде или вы находитесь в процессе ее накопления, то деньги вернут единоразовой выкупной суммой. В идеале она должна быть равна выкупной сумме, правила расчета которой описаны в договоре с фондом. Но может случиться, что она окажется меньше. «Размер выкупной суммы будет зависеть от того, сколько активов останется в фонде», — говорит Редин.

Что будет с инвестдоходом?

Возврат инвестиционной части, то есть того, что заработали пенсионные накопления, увы, не гарантирован. Эти деньги вернут, если после продажи активов НПФ (ценных бумаг, в которые были вложены пенсионные средства, недвижимости и другого имущества) удастся выручить сумму, которой хватит на выплату инвестдохода клиентам НПФ.

Но если у фонда были большие активы, то шанс есть. Чтобы о вас не забыли, при ликвидации фонда нужно написать ликвидатору заявление о включении в реестр требований кредиторов по выплате инвестдохода. Причем сделать это лучше участнику НПФ самостоятельно.

Елена Гладышева приводит пример ухода с рынка в 2015 году НПФ «Сберегательный». В процессе его ликвидации комитет по соцзащите населения Ленинградской области подал заявление о включении в реестр требований кредиторов клиентов НПФ, которым начислялся инвестдоход за 2014 год и первое полугодие 2015 года до отзыва у НПФ лицензии. По решению суда всех их включили в четвертую очередь удовлетворения требований кредиторов. «Но как аналогичные требования физлиц включаются в третью очередь реестра требований кредиторов НПФ», — поясняет она. А поскольку зачастую вырученных от продажи активов денег на всех не хватает, чем выше место в очереди, тем больше шансов вернуть деньги.

Какова очередность возврата денег?

Вырученные от продажи активов НПФ деньги распределяют между кредиторами, копившими на дополнительную пенсию добровольно, в порядке очереди. Первыми в ней идут те, кто уже получает пожизненную пенсию, затем — клиенты со срочной пенсией. Оставшиеся деньги распределяют между теми, кто еще только копит, — пропорционально размеру их средств на счетах фонда. В самую последнюю очередь фонд выполняет обязательства перед компаниями, которые перечисляли в этот НПФ деньги за своих сотрудников.

Если средств недостаточно для полного возврата, они делятся пропорционально между всеми вкладчиками.

«Если вкладчику вернули лишь сумму накоплений, а инвестдоход — нет, то, скорее всего, банкротной массы должника и реализованного имущества не хватило для удовлетворения требований всех кредиторов, — говорит Егор Редин. — К сожалению, остаток в таком случае взыскивать будет неоткуда».

Что происходит при реорганизации НПФ?

Если НПФ не ликвидируют, а реорганизуют, например, его поглощает другой фонд или НПФ сливаются в один, то пенсионные накопления передают фонду-правопреемнику (порядок передачи описан в статье 36.6 закона № 75-ФЗ).

У участников пенсионных программ в этом случае есть преимущество. По словам Игоря Илларионова, они получают право подать заявление о досрочном переходе в ПФР или другой НПФ и перейти уже в следующем году без потери инвестдохода. Хотя по действующему сейчас правилу переместить свои накопления из одного НПФ в другой без потери инвествложений можно раз в пять лет. Если делать это чаще, то теряется инвестчасть накоплений за последний год, предшествующий году, когда состоялся переход в другой фонд. Это ограничение ввели несколько лет назад, чтобы участники НПФ не бегали из фонда в фонд, не позволяя им стабильно инвестировать.